بقلم نورين بورك
سيكون رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم في دائرة الضوء مرة أخرى هذا الأسبوع عندما يدلي بشهادته أمام الكونجرس بعد أكبر رفع لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي منذ عام 1994. وسيتبع السوق تعليقات باول جنبًا إلى جنب مع تعليقات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. يراقب المحققون الفيدراليون الآخرون الذين سيتحدثون خلال الأسبوع عن كثب حيث تحاول الأسواق قياس حجم رفع سعر الفائدة المتوقع في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في يوليو. التقويم الاقتصادي الأمريكي ليس مزدحمًا، ولكن التحديثات بشأن صحة سوق الإسكان ستكون في بؤرة التركيز وسط إشارات على تباطؤ سريع. ستظهر رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أمام البرلمان الأوروبي يوم الاثنين وستواجه أسئلة حول أداة البنك الجديدة لمكافحة الأزمة. وفي الوقت نفسه، يبدو أن تقلبات سوق الأسهم ستستمر جنبًا إلى جنب مع. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
شهادة باول
ومن المقرر أن يدلي باول بشهادته أمام الكونجرس في جلسات الاستماع يومي الأربعاء والخميس ومن المتوقع أن يكرر التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بكبح جماح التضخم، الذي بلغ أعلى مستوياته في 40 عامًا.
قال بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إن التزامه بمكافحة التضخم “غير مشروط”. ارتفع معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة في مايو بأسرع وتيرة منذ عام 1981.
رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء الماضي وأشار إلى وتيرة أسرع لرفع أسعار الفائدة في المستقبل. صرح باول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه التحكم في جميع العوامل التي تسهم في ارتفاع التضخم، مثل الحرب في أوكرانيا التي أدت إلى ارتفاع أسعار الطاقة.
يخشى المشاركون في السوق من أن مسار رفع سعر الفائدة الفيدرالي يهدد بدفع الاقتصاد إلى الركود، ومع وجود علامات على تباطؤ النمو والأسهم الأمريكية الآن في منطقة السوق الهابطة، قد يتم الضغط على باول للحصول على مزيد من التفاصيل حول كيف يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي كبح التضخم دون تسبب الكثير من الاضطرابات في الاقتصاد والأسواق.
شهادة لاغارد
ستدلي رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين بشهادتها أمام البرلمان الأوروبي في بروكسل يوم الاثنين ومن المرجح أن يتم استجوابها عن كثب حول التقدم المحرز في أدوات البنك الجديدة لمكافحة الأزمات منذ الإعلان عنها الأسبوع الماضي.
يضع البنك المركزي الأوروبي خططًا لخطة شراء جديدة تهدف إلى مكافحة “التجزئة”، أو اتساع الفجوة بين تكاليف الاقتراض التي تدفعها ألمانيا والدول الأكثر مديونية في جميع أنحاء المنطقة مثل إيطاليا وإسبانيا واليونان.
ارتفعت تكاليف الاقتراض الحكومي في محيط منطقة اليورو منذ أن أعلن البنك المركزي الأوروبي عن خطط في وقت سابق من هذا الشهر لرفع أسعار الفائدة لمعالجة التضخم الذي يبلغ حاليًا أربعة أضعاف هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪.
مع تسعير الأسواق الآن لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في يوليو ورفع واحد على الأقل 50 نقطة أساس بحلول سبتمبر، يعتقد بعض المحللين أن الأداة الجديدة قد تسمح للبنك المركزي بتنفيذ المزيد من الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة إذا لزم الأمر.
البيانات الاقتصادية الأمريكية
سيكون التقويم الاقتصادي غير مثقل الأسبوع المقبل بتحديثات رئيسية لصحة قطاع الإسكان. من المتوقع أن تظهر بيانات مبيعات المنازل القائمة يوم الثلاثاء تباطؤًا في مايو حيث تستمر معدلات الرهن العقاري في الارتفاع. تنشر الولايات المتحدة بيانات مبيعات المنازل الجديدة يوم الجمعة مع بحث الأسواق عن إشارات انتعاش بعد انخفاض مايو بنسبة 16.6٪.
وأيضًا، من المقرر صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس بعد أن أشارت أرقام الأسبوع الماضي إلى بعض الهدوء في سوق العمل على الرغم من أن الظروف لا تزال متقلبة. ومن المقرر أيضًا صدور بيانات أولية عن نشاط قطاع التصنيع والخدمات يوم الخميس.
وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يظهر العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك جيمس بولارد وتوماس باركين وتشارلز إيفانز وباتريك هاركر خلال الأسبوع.
تقلبات سوق الأسهم
انخفض كل مؤشر من المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت للأسبوع الثالث على التوالي الأسبوع الماضي، متأثرًا بالمخاوف بشأن الاحتمال المتزايد للركود حيث يحاول الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية العالمية الأخرى القضاء على التضخم.
انخفض المؤشر القياسي 500 أيضًا بنحو 23٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه وأكد مؤخرًا أن السوق الهابطة بدأت في 3 يناير. كما أنه على وشك تأكيد سوقه الهابطة.
قالت ميجان هورنمان، مديرة إستراتيجية المحفظة في شركة فيردنس كابيتال أدفايزورز في هانت فالي بولاية ماريلاند، لرويترز، “في الوقت الحالي، ستشهد الكثير من التقلبات ويرجع ذلك أساسًا إلى حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحمل كل شيء. هذه الزيادات في الأسعار ومحاولة قياس صورة التضخم فقط. إنها صورة مظلمة للغاية في الوقت الحالي.
و “علينا فقط أن نتوقع التقلبات، فهي موجودة لتبقى، وستبقى هنا حتى نحصل على مزيد من الوضوح حول ما إذا كنا قد وصلنا بالفعل إلى ذروة التضخم أم لا.”
سيتم إغلاق الأسواق الأمريكية أيضًا يوم الاثنين منتصف يونيو.
الشتاء العملة المشفرة
تم تداوله عند حوالي 19571 دولارًا يوم الأحد بعد انخفاضه إلى 17593 دولارًا يوم السبت – وهو أضعف مستوى منذ ديسمبر 2022.
فقدت Bitcoin حوالي 60 ٪ من قيمتها هذا العام، بينما انخفضت Ethereum، المدعومة من العملة المشفرة المنافسة Ethereum، بنسبة 74 ٪. في عام 2022، بلغ سعر البيتكوين ذروته عند أكثر من 68000.
قال إدوارد مويا، كبير محللي السوق في شركة Oanda Corporation، لرويترز يوم السبت “إن كسر 20.000 دولار يظهر لك أن الثقة انهارت في صناعة العملات الرقمية وأنك ترى الضغوط الأخيرة”.
وقال مويا “حتى أعلى مشجعي العملات الرقمية من الارتفاع الكبير صامتون الآن. لا يزالون متفائلين على المدى الطويل لكنهم لا يقولون إن هذا هو الوقت المناسب لشراء الانخفاض”.
تضرر قطاع العملات المشفرة بعلامات متزايدة على ضغوط الصناعة بعد انهيار منصة Terra Blockchain الشهر الماضي. في وقت سابق من هذا الشهر، جمد المقرض Celsius عمليات السحب والتحويلات بين الحسابات، بينما بدأت شركات العملات المشفرة في تسريح الموظفين. وقال صندوق التحوط Crypto Three Arrows Capital الأسبوع الماضي إنه تكبد خسائر كبيرة.
تزامن هذا المسار مع عمليات بيع في الأسهم قد تتحدى ثقة المستثمرين في صناعة العملات المشفرة.
–ساهم رويترز لهذا التقرير