بقلم نورين بورك
سيتطلع المستثمرون إلى سيل كبير من إعلانات الأرباح الأسبوع المقبل، بما في ذلك تقارير من عمالقة التكنولوجيا Apple (NASDAQ )، و Microsoft (NASDAQ )، و Amazon (NASDAQ ) و Alphabet – الشركة الأم لـ Google – وسط تأمل أن تعزز أرباح الشركات القوية أسواق الأسهم الأمريكية، بعد الهزات التي شهدتها على خلفية الأخبار المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. في غضون ذلك، ستصدر كل من الولايات المتحدة والمنطقة بيانات أولية عن النمو في الربع الأول بالإضافة إلى بيانات التضخم التي ستتم مراقبتها عن كثب. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
أرباح التكنولوجيا الكبيرة
من المقرر أن تعلن ما يقرب من 180 شركة مدرجة في S&P 500، والتي تساوي ما يقرب من نصف القيمة السوقية للمعيار، عن نتائجها الأسبوع المقبل، بما في ذلك أكبر أربع شركات أمريكية من حيث القيمة السوقية Apple و And.
تراجعت جميع الأسهم الأربعة حتى الآن هذا العام، حيث خسرت شركة آبل حوالي 9٪، وأمازون 13٪، وألفابت 17٪ ومايكروسوفت 18٪.
كان هناك صمت بشأن توقعات أرباح الربع الأول، وبيع أسهم Netflix (NASDAQ NASDAQ ) بعد أن أبلغت شركة البث العملاقة عن انخفاض أعداد المشتركين مما أدى إلى تفاقم المخاوف بشأن الأرباح القادمة لشركة التكنولوجيا.
وقال جيمس راجان مدير ابحاث ادارة الثروات في دي ايه ديفيدسون لرويترز “التوقعات منخفضة لكن هذا لا يعني انها ليست مهمة.” نتخيل أننا سنفعل ذلك بدون أرباح أفضل من المتوقع من الشركات الكبرى “.
بعض الشركات الكبرى الأخرى التي ستعلن عن أرباحها خلال الأسبوع تشمل Meta Platforms (NASDAQ ) التي تمتلك Facebook (NASDAQ FB) وشركات المدفوعات Visa (NYSE NYSE ) و MasterCard (NYSE NYSE) والنفط التخصصات الرئيسية Chevron (NYSE NYSE and ExxonMobil)، والشركات الاستهلاكية Coca-Cola و PepsiCo، Inc. (NASDAQ ).
البيانات الاقتصادية الأمريكية
بصرف النظر عن الأرباح، ستكون بيانات النمو الاقتصادي والتضخم في الولايات المتحدة في بؤرة التركيز هذا الأسبوع بسبب المخاوف بشأن ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن ينظم هبوطًا سلسًا للاقتصاد، حيث يعمل بجد للحد من الارتفاع.
ستنشر الولايات المتحدة بيانات أولية عن النمو في الربع الأول يوم الخميس مع توقع أن يتباطأ الإجمالي بشكل حاد إلى 1.1٪ بعد أن بلغ 6.9٪ في الربع الرابع من عام 2022 وسط تأثيرات تفشي omicron في بداية العام.
سيتبع بيانات الناتج المحلي الإجمالي لليوم التالي إصدار البيانات الشخصية، والتي يُعتقد أنها مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي إن رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة “سيكون على الطاولة” عندما يجتمع البنك المركزي في 3-4 مايو، مضيفًا أن المستثمرين الذين يتوقعون سلسلة من الارتفاعات بنصف نقطة “يتفاعلون بشكل مناسب، بشكل عام، “مع حرب الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم.
يبدو أن التعليقات تؤكد أن المسار المتوقع لسعر الفائدة أكبر بكثير مما كان عليه في الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مارس.
يتضمن الجدول الاقتصادي أيضًا تحديثات بشأن طلبات السلع المعمرة، وثقة المستهلك، ومبيعات المنازل الجديدة، ومبيعات المنازل المعلقة، والمطالبات الأولية بالمزايا، ومؤشر مديري المشتريات في شيكاغو، ومعنويات المستهلك.
تقلبات سوق الأسهم
أنهت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت الأسبوع في منطقة سلبية، وهذا هو الأسبوع الثالث على التوالي من الخسائر لكل من مؤشر ناسداك وداو جونز الصناعي، اللذان سجلا انخفاضًا للأسبوع الرابع على التوالي.
كان انخفاض يوم الجمعة بنسبة 2.82 ٪ هو أكبر انخفاض ليوم واحد منذ أكتوبر 2022.
أصبح التقلبات التجارية المبالغ فيها أكثر شيوعًا مؤخرًا، حيث يتكيف التجار مع إصدار بيانات الأرباح الجديدة وسط مخاوف بشأن المخاطر التي تشكلها الزيادات الهائلة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
قفز مؤشر التقلب CBOE، المعروف أيضًا باسم مقياس الخوف في وول ستريت، يوم الجمعة، منهيًا الأسبوع عند أعلى مستوى له منذ منتصف مارس.
وقال كريج إيرلام كبير محللي السوق في أواندا لرويترز “من النادر جدا خلال الوقت الذي أمضيته في هذا المجال أن تتحرك السوق بنسبة 2٪ في أي من الاتجاهين وليس هناك الكثير لاستنتاجه بشأن ذلك.” وأضاف “هذا ليس طبيعيا، ولكن هذا هو بالضبط ما كانت عليه الأمور منذ وقت طويل الآن”.
بيانات منطقة اليورو
ستصدر منطقة اليورو بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول يوم الجمعة جنبًا إلى جنب مع البيانات الأولية عن تضخم أسعار المستهلكين لشهر أبريل، والتي من المتوقع أن تأتي عند 7.4٪، أي أعلى بأربع مرات تقريبًا من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪.
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد الأسبوع الماضي إن من المرجح أن ينهي البنك خطته لشراء السندات في أوائل الربع الثالث ورفع أسعار الفائدة قبل نهاية العام لمكافحة التضخم المتزايد.
لكن الحرب في أوكرانيا تجعل الوضع ضبابيًا بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي مع ارتفاع أسعار الطاقة ومشاكل سلسلة التوريد بسبب الوباء الذي تفاقم بسبب الحرب التي فرضت عبئًا إضافيًا على النمو.
أرباح أوروبية
سيتم الإعلان عن أرباح الشركات الأوروبية بجدية الأسبوع المقبل، وبينما من المتوقع أن تركز الشركات على التعامل مع ارتفاع التضخم في الربع الأول، سيركز المستثمرون بشدة على توقعاتهم لبقية العام.
من المقرر أن تعلن أكثر من 140 شركة عن نتائجها على مدار الأسبوع، بما في ذلك عملاق السلع الاستهلاكية Unilever Plc (LON LON ) و Nivea Beiersdorf (ETR BEIG) بالإضافة إلى البنوك الرائدة UBS Group (SIX UBSG). ودويتشه بنك (ETR (ETR DBKGn)، HSBC (LON LON ) وباركليز (LON BARC).
يتوقع كاسبر ماجرين، رئيس قسم الأسهم في Amundi، أن تكون نتائج الربع الأول “جيدة”، لكنه سيركز على ضغوط الأسعار وعدم اليقين من أزمة أوكرانيا.
وقال الماجرين لرويترز “من المهم للغاية بالنسبة لنا أن نفهم إلى أي مدى يمكن للشركات أن تمرر زيادة التكلفة على المستهلكين.”
“ماذا سيقولون عن التسعير ماذا سيقولون عن الحجم ماذا عن الهوامش المختلطة هل يمكنهم قول أي شيء عن توقعات الطلب” أضاف.
–ساهم رويترز لهذا التقرير